여유자금 노후자금 투자는 역시 단필지다
이 책의 핵심 주제는 매우 단순합니다. 투자 다각화와 장기적 관점에서의 합리적 기대를 충족하는 투자를 하라 책의 저자인 존 보글은 투자는 그리 어렵지 않고, 기준에서 벗어나지 않는 방어적 투자 접근법으로 안전하게 행동한다면 얼마든지 투자에 성공할 수 있다고 말합니다. 저자는 처음부터 끝까지 저비용 인덱스 펀드 투자로 모든 주식을 보유하며 시장 수익률 만큼의 안정되는 수익을 가져가라는 주장을 약 400페이지에 걸쳐 여러 근거를 들며 설명합니다.
저자가 어떤 사람인지 알아본다면, 왜 이렇게까지 저비용 인덱스 펀드를 극찬하는지 이해가 될 것 입니다.
저비용 인덱스 펀드를 투자해야 하는 이유
고트락스 가문의 우화를 통하여 전 세계 기업의 주식을 소유하고, 배당금과 수익 성장분을 지속적으로 챙기라는 교훈을 설명합니다. 매매 빈도가 높을수록 중개수수료와 세금 형태로 나가는 비용이 많아지기 때문에 중개수수료 부담을 최소화해야, 장기적 수익을 온전히 자신의 몫으로 취할 수 있다는 것이죠. 존 보글은 이를 가능하게 하는 것이 바로 저비용 인덱스 펀드라고 말합니다. 1 전체 시장 수익률과 SP500 지수의 수익률의 상관관계 존 보글은 20세기가 시작되고부터 장기적으로는 주식의 투자 수익이 전체 시장 수익률에 가까워지는 것을 상기 데이터를 통하여 설명합니다.
그리고 전체 주식시장 지수와 SP500지수의 수익률이 거의 일치하다는 것을 보여줍니다.
어디에, 어떻게 투자를 해야 할까?
자신의 상황에 따라 투자는 달라집니다. 젊은 나이인 2030대 일수록 공격적 자산배분이 좋고, 4050대 일수록 공격적인 자산배분보다는 안전자산 비중을 늘려야 합니다. 제가 소개해드릴 자산배분방법은 레이달리오의 투자방법 중 하나인 올웨더 포트폴리오입니다. 굉장히 안정적이고 변동성이 적습니다. 대신에 수익률도 높지 않습니다. 하지만 장기적으로 볼 땐 복리 효과로 인해서 수익률이 높아집니다.
올웨더 포트폴리오란?
올웨더라는 말은 4계절이라는 뜻으로 4계절 내내 큰 변동이 없이 안전하게 자산을 배분한다는 뜻과 비슷합니다. 주식, 채권, 원자재, 금 등으로 상관관계가 적은 자산끼리 자산을 나누어서 투자함으로써 리스크를 줄이는 것이죠.
이렇게 개별적으로 나누어서 포트에 담는 것이죠. 위에 있는 자산 말고도 스스로가 요구하는 주식이나 채권이 있다면 골고루 담아도 됩니다. 비중도 정답이 있는 것이 아닙니다.
핵심은 서로 상관관계가 없는 자산에 배분한다는 것입니다. 주식의 경우도 나스닥 QQQ를 담아도 되고, SP500을 담아도 됩니다. 국내주식이라면 tiger 미국 SP500을 매수해도 됩니다. 채권의 경우도 장기, 중기, 단기에 따라서 SHY, IEF, TLT로 할 수 있습니다. 세 가지 모두 블랙락에서 운용하는 기본적인 국채 ETF입니다.
Johnson Johnson
얼마전 어떤 애널리스트가 JJ를 모으는 것이 가장 지혜로운 투자라고 했던 것이 기억난다. 그 때 이후로 가격이 120불에서 168불까지로 오른 것 같긴 합니다. 내가 100불 근처에서 Eli Lilly를 샀었는데, 지금은 400불 가까이서 합니다. 다이어트로 쓰이는 당뇨병 치료제? 이게 히트쳐서라고 합니다. 하지만 오늘 JJ는 급락.4.2 판결관련이라고 하는데. 미래일은 어떨지 모르므로, 존슨앤존슨도 괜찮아보이면서도 최근 이슈되는 것을 발 모르겠어서 패스해야 할 것 같다.
오늘의 혜윰 나만의 투자 원칙 세우기
막스 귄터의 스위스 은행가가 가르쳐주는 돈의 원리에서는 한 바구니에 여러 계란을 담지 말라고 합니다. 분산투자를 하게 되면 그만큼 리스크를 줄일 수 있지만, 절대로 높은 수익을 얻을 수 없습니다.는 점을 강조합니다. 그렇기 때문에 적은 돈을 큰 돈으로 불리기 위해서는 어쩔 수 없이 공격적인 방식으로 리스크를 감수하고 투자할 수 밖에 없고 설명합니다. 하지만 이 책은 스위스 은행가가 가르쳐주는 돈의 원리와는 정반대의 이야기를 하고 있습니다.
저비용 인덱스 펀드에 장기적으로 투자해서 안정되는 수익률을 가져가라는 것이죠. 피터 린치, 벤자민 그레이엄, 워렌 버핏 등 투자의 대가들도 결국 시간의 검증을 거친 투자원칙을 중요하게 강력히 주장하고 있고, 투자 수익이란 주식을 사고 파는데서가 아니라 주식을 사서 장기 갖는 데서 얻어야 한다고 고집 합니다.
자주 묻는 질문
저비용 인덱스 펀드를 투자해야 하는
고트락스 가문의 우화를 통하여 전 세계 기업의 주식을 소유하고, 배당금과 수익 성장분을 지속적으로 챙기라는 교훈을 설명합니다 궁금한 사항은 본문을 참고하시기 바랍니다.
어디에 어떻게 투자를 해야
자신의 상황에 따라 투자는 달라집니다 궁금한 사항은 본문을 참고하시기 바랍니다.
어디에 어떻게 투자를 해야
올웨더라는 말은 4계절이라는 뜻으로 4계절 내내 큰 변동이 없이 안전하게 자산을 배분한다는 뜻과 비슷합니다 좀 더 자세한 사항은 본문을 참고하시기 바랍니다.